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Financial Futures (Finanzterminkontrakte) standardisierte Terminkontrakte auf Finanztitel, die auf Basisgrößen lauten, die dem Geld-, Kapital- oder Devisenmarkt (Aktien, Anleihen, Devisen, Indices) zuzuordnen sind. Der Käufer bzw. Verkäufer eines Finanzterminkontrakts verpflichtet sich, gegen Hinterlegung einer Kaution gegenüber der Börsen-Clearingstelle (Clearing-House) das im Kontrakt definierte Finanzinstrument in einer bestimmten Menge zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Standardisiert sind die Kontrakteinheiten und die Erfüllungstermine. Im Regelfall erfolgen bei den Transaktionen, die den Kontrakten zugrunde liegen, keine physischen Erfüllungen am Laufzeitende. Offene Kontrakte werden vielmehr während der Laufzeit durch entsprechende Gegengeschäfte glattgestellt. Dies geschieht, indem der Käufer (Verkäufer) eines Terminkontrakts
Financial Futures sind in den Formen von Currency Futures (Devisenterminkontrakte), Interest Rate Futures (Zinsterminkontrakte), Stock Index Futures (Terminkontrakte auf Börsenindizes) bekannt. Sie werden zu spekulativen Zwecken (Spekulationsinstrument) aber auch zum Hedging (Sicherungsinstrument) eingesetzt. Im Gegensatz zu den Optionen ist die Zahl der Grundstrategien bei den Futures wesentlich geringer. Die Futures-Strategien ergeben sich aus der Kombination der zwei Basisstrategien Long-Position und Short-Position in Kontrakten unterschiedlicher Laufzeit. Financial Futures sind standardisierte Termingeschäfte. Dabei wird gegen Hinterlegung einer Kaution die Verpflichtung gegenüber einer Börsenclearingstelle eingegangen, ein bestimmtes Finanzierungsinstrument zu kaufen oder zu verkaufen.
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