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Beta-Faktor Der Beta-Faktor gilt allgemein als Maßgröße, welche die relative Schwankungsbreite eines Finanztitels im Verhältnis zum Gesamtmarkt demonstriert. Ein Beta-Faktor von 1,2 zeigt z. B., daß sich der Kurs eines Finanztitels (z. Beta-Faktor Aktie) um 1,2 % stärker bewegt hat, wenn sich der Gesamtmarkt um 1 % verändert hat. Der niedrigste Beta-Faktor ist ?0? (keinerlei Veränderungen auf Marktveränderungen), der höchste Beta-Faktor ist ?2? (extrem volatile Finanztitel).
Der Beta-Faktor zeigt, ähnlich wie die Volatilität, das Kursschwankungspotential i.d.R. einer Aktie an. Der Beta-Faktor gehört zur Kategorie der Risikofaktoren. Er drückt die Dynamik einer Aktie aus, d. h. die Geschwindigkeit mit der sie Kursschwankungen Mit Hilfe statistischer Verfahren aus Vergangenheitswerten wird der Beta-Faktor gewonnen: * Dabei ist ein Beta-Faktor von 1 definiert als ein genau dem Index entsprechender Kursverlauf. * Waren die Kursschwankungen eines Wertes stärker als die Kursschwankungen des Index, wird ein Beta-Faktor von über 1 definiert. * Ein Beta-Faktor unter 1 bedeutet, dass die Kursschwankungen eines Wertes schwächer waren, als die Kursschwankungen des Index. Eine statistische Kennziffer der technischen Aktienanalyse (Chart-Analyse), die eine Aussage darüber ermöglichen soll, wie sich künftige Kursbewegungen in Beziehung zur Gesamtmarktentwicklung verhalten werden. Ein Beta-Faktor von 1,5 sagt beispielsweise aus, daß eine Aktie um rund 1,5mal stärker steigt als der Gesamtmarkt; umgekehrt wird sie bei Kursrückgängen wahrscheinlich schneller fallen.
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