Es handelt sich dabei um eine Staatsform, bei welcher die Staatsleitung mit unbeschränkten Vollmachten ausgestattet ist. Marktmechanismen können sich nicht frei entfalten, da z.B. das Angebot bestimmter Waren verboten ist. Auch die Teilnahme einzelner Wirtschaftssubjekte am Handel ist verboten. Der Diktator hat das Alleinbestimmungsrecht. In den Wirtschaftswissenschaften wird auch das Bild eines wohlwollenden Diktators in Modellen verwendet, welcher rationale Entscheidungen zum Wohl des Volkes trifft.